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依本文所採行之風險值評估模式，供應鏈中各組成企業之風險值計算如下各表(表二 ~ 表五)。其中，總分析樣本取自1997年8月1日至2000年9月20日供應鏈中各企業上市股價(經還權後價格)，各企業樣本內計算期間始自2000年9月20日，往前取樣共計72天，採行移動平均窗架法(Moving Average Windows)，分別為3天及6天；樣本外(Out of samples)風險值估計為：於95%信賴區間下，6天(一週)內所可能達到之損失。(資料頻率：日)
表二. 供應鏈各階段組成企業風險值評估表(IC設計)
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IC 設計 |
VaR_Historical |
VaR_Parametric |
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MA(3) |
MA(6) |
MA(3) |
MA(6) |
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矽統 ( 2363 ) |
23.1345(14.9255)% |
23.1345(14.9255)% |
30.0506(19.3875%) |
30.0506(19.3875%) |
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瑞昱 ( 2379 ) |
50.1526(17.9117%) |
50.1526(17.9117%) |
62.6112(22.3612%) |
62.6112(22.3612%) |
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威盛 ( 2388 ) |
70.7338(12.7678%) |
70.7338(12.7678%) |
117.1913(21.1537%) |
117.1913(21.1537%) |
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智源 ( 5404 ) |
70.8143(20.8277%) |
70.8143(20.8277%) |
88.1934(25.9392%) |
88.1934(25.9392%) |
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太欣 ( 5302 ) |
13.5391(16.5111%) |
13.5391(16.5111%) |
14.8336(18.0897%) |
14.8336(18.0897%) |
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民生 ( 5314 ) |
8.0592(12.0287%) |
8.0592(12.0287%) |
10.7311(16.0165%) |
10.7311(16.0165%) |
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偉詮 ( 5322 ) |
18.7319(16.0788%) |
18.7319(16.0788%) |
23.4493(20.1281%) |
23.4493(20.1281%) |
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凌陽 ( 5330 ) |
12.3458(12.4705%) |
12.3458(12.4705%) |
9.6247(9.7219%) |
9.6247(9.7219%) |
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鈺創 ( 5351 ) |
32.5805(24.1337%) |
32.5805(24.1337%) |
36.4693(27.0143%) |
36.4693(27.0143%) |
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揚智 ( 5393 ) |
21.4438(14.7888%) |
21.4438(14.7888%) |
29.8973(20.6188%) |
29.8973(20.6188%) |
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義隆 ( 5433 ) |
19.8142(14.8979%) |
19.8142(14.8979%) |
18.8226(14.1523%) |
18.8226(14.1523%) |
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盛達 ( 5421 ) |
25.9499(15.1754%) |
25.9499(15.1754%) |
31.8011(18.5971%) |
31.8011(18.5971%) |
表三. 供應鏈各階段組成及替代企業風險值評估表(晶圓代工)
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晶圓代工 |
VaR_Historical |
VaR_Parametric |
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MA(3) |
MA(6) |
MA(3) |
MA(6) |
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聯電 ( 2303 ) |
6.4956(7.3813%) |
6.4956(7.3813%) |
7.4743(8.4936%) |
7.4743(8.4936%) |
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台積電( 2330 ) |
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